Par Silvano Grimaldi, directeur général de la société indépendante de gestion de patrimoine Grimaldi & Partners AG.
Zurich – L’intelligence artificielle, ou IA, transforme de nombreuses industries et les marchés financiers n’y échappent pas. Son influence s’observe du négoce algorithmique à la gestion de portefeuille et à l’analyse financière.
Elle offre des opportunités importantes, mais soulève aussi des questions sur la stabilité des marchés et la réglementation. Silvano Grimaldi, directeur général de la société suisse indépendante de gestion de patrimoine Grimaldi & Partners AG, examine les opportunités et défis du boom des investissements dans l’IA.
L’IA, nouveau moteur des marchés actions
Les entreprises spécialisées bénéficient d’une forte dynamique à Wall Street.
Début 2024, elles représentaient la moitié des dix plus grandes entreprises cotées à New York.
Des groupes comme Google, Microsoft, NVIDIA et Amazon investissent massivement dans cette technologie, convaincus de son potentiel de rupture.
Cette tendance se retrouve en Europe et en Asie.
Les fonds spécialisés dans l’IA attirent de plus en plus d’investisseurs convaincus des perspectives de croissance à long terme.
Selon les estimations actuelles, le marché mondial pourrait atteindre environ 1 000 milliards USD d’ici 2030.
Négoce algorithmique fondé sur l’IA
L’IA transforme aussi profondément les pratiques de négoce.
Les algorithmes fondés sur l’apprentissage automatique peuvent analyser d’immenses volumes de données en temps réel, reconnaître des tendances et décider de manière autonome.
Ces systèmes exécutent les transactions avec une rapidité et une précision inaccessibles aux opérateurs humains.
Ils s’adaptent en permanence aux marchés et améliorent leurs stratégies grâce à des techniques comme l’apprentissage par renforcement.
Vers une meilleure gestion de portefeuille
Au-delà du négoce à court terme, l’IA gagne aussi en importance dans la gestion de portefeuille.
Les conseillers automatisés proposent une allocation personnalisée selon le profil de risque et les objectifs, mais ciblent surtout les particuliers dont le portefeuille ne dépasse pas environ 100 000 USD.
Ils utilisent des algorithmes sophistiqués pour optimiser et rééquilibrer automatiquement les portefeuilles.
Certains gérants utilisent aussi l’IA pour améliorer leur sélection de titres et repérer des signaux pertinents parmi les nombreuses données financières.
L’IA peut par exemple :
- Évaluer la qualité de la direction en analysant le ton de ses communications.
- Identifier des régularités dans de grands volumes de données financières et d’entreprises.
- Anticiper les effets possibles d’événements géopolitiques sur certains secteurs.
- Aider à construire les portefeuilles et gérer les risques avec davantage de précision.
Risques et défis réglementaires
Malgré son potentiel, l’IA suscite des inquiétudes.
Les krachs éclair, comme celui de 2010 où certaines actions se sont effondrées en quelques minutes avant de rebondir rapidement, sont souvent associés aux algorithmes et aux réactions en chaîne qu’ils peuvent provoquer.
La complexité et le manque de transparence rendent ces systèmes difficiles à surveiller.
Des systèmes de type « boîte noire » pourraient échapper à une supervision humaine efficace et déstabiliser les marchés en cas de dysfonctionnement.
Les autorités développent donc des règles pour encadrer l’IA et prévenir des abus comme la manipulation de marché.
Conclusion : saisir les opportunités de placement
Malgré ces défis, l’IA offre de nombreuses opportunités.
Outre les spécialistes, de plus en plus d’entreprises traditionnelles l’intègrent pour optimiser leurs processus et développer de nouveaux produits et services.
Cela pourrait générer des gains de productivité et soutenir les performances boursières.
Les investisseurs souhaitant s’exposer à cette tendance peuvent envisager :
- Des fonds spécialisés dans l’IA et la technologie
- Des fonds cotés en bourse, ou ETF
- Une sélection d’actions technologiques individuelles
Une approche sélective et diversifiée reste essentielle, car toutes les entreprises n’obtiendront pas le même succès.
L’analyse fondamentale des modèles économiques et de leur viabilité financière est donc plus importante que jamais.
L’IA s’impose comme l’un des thèmes d’investissement les plus prometteurs de la décennie.
Son potentiel de transformation est considérable et les entreprises capables de l’exploiter pourraient durablement surperformer les indices.
On peut citer notamment Apple, Google, Amazon, NVIDIA, Broadcom et Super Micro Computer.
Les investisseurs devraient se positionner avec prudence pour participer à cette création de valeur, tout en gardant à l’esprit les risques de toute grande transformation technologique.
Avertissement
Cet article ne constitue pas une invitation à acheter ou à vendre les titres mentionnés.
Toute décision de placement relève de la responsabilité de l’investisseur. Avant d’investir dans des actions individuelles ou d’autres produits financiers, nous recommandons de consulter une personne qualifiée pour obtenir un conseil complet.
