Von Silvano Grimaldi, CEO des unabhängigen Vermögensverwalters Grimaldi & Partners AG.
Zürich — Wie können Anleger vom starken Wachstum der künstlichen Intelligenz und der zugrunde liegenden Technologieinfrastruktur profitieren? Welche Geschäftsbereiche treiben diesen Megatrend voran, und welche Risiken gilt es zu berücksichtigen? Silvano Grimaldi, CEO des unabhängigen Vermögensverwalters Grimaldi & Partners AG, gibt im folgenden Artikel fundierte Antworten und eine konkrete Empfehlung für die Portfoliozusammensetzung.
Als CEO des unabhängigen Vermögensverwalters Grimaldi & Partners AG beobachte ich täglich, wie rasant sich künstliche Intelligenz (KI) und Digitalisierung weiterentwickeln.
Dieser Megatrend erfasst inzwischen alle Branchen, vom Gesundheitswesen über die Automobilindustrie bis hin zu Finanzdienstleistungen.
Zentrale Bereiche der KI-Wertschöpfungskette
Aus Sicht der Vermögensverwaltung interessieren uns insbesondere Unternehmen mit folgenden Kompetenzen:
- Sie entwickeln leistungsfähige Chips, mit denen rechenintensive KI-Modelle effizient trainiert und betrieben werden können.
- Sie stellen Rechenzentren und Cloud-Infrastruktur bereit, über die diese Chips und Rechenressourcen verfügbar gemacht werden.
- Sie bieten robuste Software-Ökosysteme an, die eine nahtlose Integration und kontinuierliche Weiterentwicklung von KI-Anwendungen ermöglichen.
Die wichtigsten Treiber der Branche im Überblick
Chiphersteller investieren Milliarden in neue Fertigungstechnologien – von spezialisierten KI-Beschleunigern bis zu flexiblen Edge-Computing-Lösungen, die Echtzeitberechnungen direkt am Einsatzort ermöglichen.
Hyperscaler und grosse Cloud-Anbieter bauen ihre Rechenzentren weltweit aus und statten sie mit modernen GPU-Clustern aus. So können sie ihren Kunden skalierbare Rechenkapazität und geringere Latenz bieten.
Software-Ökosysteme werden zu unverzichtbaren Plattformen. Offene Frameworks, umfangreiche Bibliotheken und Marktplatzmodelle schaffen hohe Wechselhürden und wiederkehrende Umsätze.
Zu berücksichtigende Risiken
- Geopolitische Spannungen und Exportkontrollen könnten Lieferketten stören und den Zugang zu Spitzentechnologie einschränken.
- Intensiver Wettbewerb unter Chipherstellern und der Druck aufstrebender asiatischer Anbieter könnten die Gewinnmargen schmälern.
- Makroökonomische Unsicherheit, etwa steigende Zinsen oder eine Konjunkturabschwächung, könnte Unternehmen dazu veranlassen, ihre Investitionsbudgets für Technologieprojekte zu kürzen.
Fazit und Anlageauswahl
Aus Sicht von Grimaldi & Partners AG können Anleger langfristig von einer Kombination aus führender Hardware, skalierbarer Infrastruktur und einem starken Software-Ökosystem profitieren.
Für ein diversifiziertes Engagement in diesem Megatrend empfehlen wir eine Kombination der folgenden Bereiche:
Führende Cloud-Anbieter
Microsoft investiert stark in KI-Rechenzentren und bietet integrierte Cloud-Plattformdienste an.
Technologiekonzerne
Google entwickelt das Ökosystem mit eigenen KI-Chips und einem umfangreichen Angebot an Entwicklerwerkzeugen weiter.
Diese Auswahl bietet Anlegern die Möglichkeit, an der gesamten KI-Wertschöpfungskette teilzuhaben – von der Chipentwicklung und Rechenkapazität bis zu Cloud-Infrastruktur und Softwarelösungen.
Haftungsausschluss
Dieser Artikel stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der genannten Wertpapiere dar.
Für Anlageentscheidungen sind die Anleger selbst verantwortlich. Vor einer Investition in einzelne Aktien oder andere Finanzprodukte empfehlen wir eine umfassende Beratung durch eine qualifizierte Fachperson.
