Par Silvano Grimaldi, directeur général de la société indépendante de gestion de patrimoine Grimaldi & Partners AG.
Zurich – Comment les investisseurs peuvent-ils profiter de la forte croissance de l’intelligence artificielle et des infrastructures technologiques qui la soutiennent ? Quelles activités portent cette tendance de fond et quels risques faut-il prendre en compte ? Silvano Grimaldi, directeur général de la société indépendante de gestion de patrimoine Grimaldi & Partners AG, apporte des réponses étayées et une recommandation concrète de portefeuille dans cet article.
En tant que directeur général de la société indépendante de gestion de patrimoine Grimaldi & Partners AG, j’observe chaque jour la rapidité avec laquelle l’intelligence artificielle, ou IA, et la numérisation évoluent.
Cette tendance de fond touche désormais tous les secteurs, de la santé et de l’automobile aux services financiers.
Principaux maillons de la chaîne de valeur de l’IA
Du point de vue de la gestion de patrimoine, nous nous intéressons particulièrement aux entreprises qui :
- Développent des puces haute performance capables d’entraîner et d’exécuter efficacement des modèles d’IA très exigeants en calcul.
- Fournissent des centres de données et des infrastructures informatiques en nuage donnant accès à ces puces et ressources de calcul.
- Proposent des écosystèmes logiciels robustes permettant l’intégration fluide et le développement continu des applications d’IA.
Les principaux moteurs du secteur en un coup d’œil
Les fabricants de puces investissent des milliards dans de nouvelles technologies de production, des accélérateurs spécialisés pour l’IA aux solutions flexibles de calcul en périphérie permettant une inférence en temps réel au point d’utilisation.
Les grands opérateurs de centres de données et fournisseurs d’informatique en nuage étendent leurs installations dans le monde et les équipent de grappes modernes de processeurs graphiques. Ils proposent ainsi des capacités de calcul évolutives et une latence réduite.
Les écosystèmes logiciels deviennent des plateformes essentielles. Les environnements ouverts, les vastes bibliothèques et les modèles de places de marché rendent les changements de fournisseur coûteux et génèrent des revenus récurrents.
Risques à prendre en compte
- Les tensions géopolitiques et les contrôles à l’exportation pourraient perturber les chaînes d’approvisionnement et restreindre l’accès aux technologies de pointe.
- La concurrence intense entre fabricants de puces, conjuguée à la pression de nouveaux acteurs asiatiques, pourrait réduire les marges.
- L’incertitude macroéconomique, notamment une hausse des taux ou un ralentissement économique, pourrait amener les entreprises à réduire leurs budgets d’investissement technologique.
Conclusion et sélection d’investissements
Du point de vue de Grimaldi & Partners AG, les investisseurs peuvent bénéficier à long terme d’une combinaison de matériel de pointe, d’infrastructures évolutives et d’un solide écosystème logiciel.
Pour s’exposer de manière diversifiée à cette tendance, nous recommandons de combiner les domaines suivants :
Leaders de l’informatique en nuage
Microsoft, qui investit massivement dans les centres de données pour l’IA et propose des services intégrés de plateforme informatique en nuage.
Groupes technologiques
Google, qui développe l’écosystème grâce à ses propres puces d’IA et à sa vaste gamme d’outils pour développeurs.
Cette sélection permet aux investisseurs de participer à l’ensemble de la chaîne de valeur de l’IA, des puces et capacités de calcul aux infrastructures informatiques en nuage et aux logiciels.
Avertissement
Cet article ne constitue pas une invitation à acheter ou à vendre les titres mentionnés.
Toute décision de placement relève de la responsabilité de l’investisseur. Avant d’investir dans des actions individuelles ou d’autres produits financiers, nous recommandons de consulter une personne qualifiée pour obtenir un conseil complet.
